गुंतवणूक आणि व्यवसाय वित्त जगात स्थिर उत्पन्न सिक्युरिटीज महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतात. ती महत्त्वाची आर्थिक साधने आहेत जी विशिष्ट कालावधीत निश्चित परतावा देतात. या सर्वसमावेशक मार्गदर्शकामध्ये, आम्ही गुंतवणूकदारांना स्थिरता आणि स्थिर उत्पन्न प्रदान करणार्‍या बॉण्ड्स, डिबेंचर्स आणि इतर मालमत्तांसह स्थिर उत्पन्न सिक्युरिटीजची गुंतागुंत शोधू.
निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीजची मूलभूत माहिती
फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटीज ही गुंतवणूक उत्पादने आहेत जी पूर्वनिर्धारित कालावधीत परताव्याचा निश्चित दर देतात. इक्विटीजच्या विपरीत, जे कंपनीमध्ये मालकीचे प्रतिनिधित्व करतात, निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीज कर्ज दायित्वांचे प्रतिनिधित्व करतात. जेव्हा एखादा गुंतवणूकदार निश्चित उत्पन्न सुरक्षा खरेदी करतो, तेव्हा ते आवश्‍यकपणे नियतकालिक व्याज देयकांच्या बदल्यात जारीकर्त्याला पैसे देत असतात. सिक्युरिटीच्या मुदतीच्या शेवटी, गुंतवणूकदारास प्रारंभिक गुंतवणूक रक्कम परत मिळते, असे गृहीत धरून की जारीकर्ता डीफॉल्ट नाही.
निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीजचे प्रकार
निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीजचे अनेक प्रकार आहेत, प्रत्येकाची स्वतःची विशिष्ट वैशिष्ट्ये आणि जोखीम प्रोफाइल आहेत. सर्वात सामान्य प्रकारांमध्ये हे समाविष्ट आहे:
- बाँड्स: बॉन्ड्स हे सरकार, नगरपालिका किंवा कॉर्पोरेशन्सद्वारे जारी केलेले कर्ज रोखे आहेत. त्यांच्याकडे एक विनिर्दिष्ट मॅच्युरिटी तारीख असते आणि ते निश्चित किंवा परिवर्तनीय दराने व्याज देतात. बॉण्डधारकांना व्याजाची देयके आणि मुदतपूर्तीच्या वेळी मूळ रकमेचा परतावा मिळण्याचा अधिकार आहे.
- डिबेंचर्स: डिबेंचर ही असुरक्षित कर्जाची साधने असतात ज्यांना केवळ जारीकर्त्याची पत आणि प्रतिष्ठा यांचा आधार असतो. ते एक निश्चित व्याज दर देतात आणि एक निर्दिष्ट परिपक्वता तारीख असते.
- सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉझिट (सीडी): सीडी बँकांकडून जारी केल्या जातात आणि विशिष्ट मुदतीसाठी निश्चित व्याज दर देतात. FDIC द्वारे त्यांचा विमा उतरवला जातो, ज्यामुळे ते तुलनेने सुरक्षित गुंतवणूक पर्याय बनतात.
- ट्रेझरी सिक्युरिटीज: हे यूएस डिपार्टमेंट ऑफ ट्रेझरीद्वारे जारी केले जातात आणि यूएस सरकारच्या पूर्ण विश्वास आणि क्रेडिटद्वारे समर्थित आहेत. त्यामध्ये ट्रेझरी बिले, नोट्स आणि बॉण्ड्स समाविष्ट आहेत, प्रत्येकामध्ये वेगवेगळ्या परिपक्वता तारखा आणि व्याजदर आहेत.
निश्चित उत्पन्न रोख्यांचे फायदे
स्थिर उत्पन्न सिक्युरिटीज गुंतवणूकदारांना अनेक फायदे देतात, ज्यामुळे ते चांगल्या-विविध गुंतवणूक पोर्टफोलिओचा एक आवश्यक घटक बनतात. काही प्रमुख फायद्यांमध्ये हे समाविष्ट आहे:
- स्थिर उत्पन्न: स्थिर उत्पन्न सिक्युरिटीज नियमित व्याज पेमेंटद्वारे उत्पन्नाचा एक अंदाजित प्रवाह प्रदान करतात. स्थिर आणि विश्वासार्ह रोख प्रवाह शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी हे विशेषतः आकर्षक असू शकते.
- भांडवल संरक्षण: इक्विटीच्या विपरीत, निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीज जास्त प्रमाणात भांडवल संरक्षण देतात, कारण मूळ रक्कम परत करण्याचे जारीकर्त्याचे बंधन करारानुसार आणि कायदेशीर बंधनकारक असते.
- वैविध्य: पोर्टफोलिओमध्ये निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीज समाविष्ट केल्याने विविध मालमत्ता वर्गांमध्ये विविधता आणून एकूण गुंतवणूक जोखीम कमी करण्यात मदत होऊ शकते.
- सापेक्ष सुरक्षा: काही निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीज, जसे की ट्रेझरी सिक्युरिटीज आणि सीडी, त्यांच्या डीफॉल्टच्या कमी जोखमीमुळे तुलनेने सुरक्षित गुंतवणूक मानल्या जातात.
निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीजशी संबंधित जोखीम
स्थिर उत्पन्न सिक्युरिटीज स्थिरता आणि उत्पन्न देतात, तरीही ते जोखीम नसतात. गुंतवणूकदारांसाठी या साधनांशी संबंधित संभाव्य जोखमींबद्दल जागरूक असणे महत्त्वाचे आहे, ज्यात खालील गोष्टींचा समावेश आहे:
- व्याजदर जोखीम: जेव्हा व्याजदर वाढतात, तेव्हा विद्यमान स्थिर उत्पन्न सिक्युरिटीजचे मूल्य कमी होते, कारण नवीन सिक्युरिटीज जास्त उत्पन्न देतात. यामुळे गुंतवणूकदारांचे संभाव्य भांडवली नुकसान होऊ शकते.
- क्रेडिट जोखीम: निश्चित उत्पन्न सुरक्षा जारीकर्ता त्याच्या देयकांमध्ये डिफॉल्ट होण्याची शक्यता नेहमीच असते. ही जोखीम क्रेडिट रेटिंग एजन्सीद्वारे सुरक्षिततेसाठी नियुक्त केलेल्या क्रेडिट रेटिंगमध्ये दिसून येते.
- चलनवाढीचा धोका: स्थिर उत्पन्न रोखे महागाईच्या जोखमीसाठी संवेदनाक्षम असतात, कारण चलनवाढ निश्चित व्याज देयकेपेक्षा जास्त असेल तर त्यांनी प्रदान केलेल्या रोख प्रवाहाची क्रयशक्ती कालांतराने कमी होऊ शकते.
गुंतवणूकदारांसाठी विचार
निश्चित उत्पन्न रोख्यांमध्ये गुंतवणूक करण्यापूर्वी गुंतवणूकदारांनी अनेक घटकांचा काळजीपूर्वक विचार केला पाहिजे. यात समाविष्ट:
- व्याजदराचे वातावरण: व्याजदराचे प्रचलित वातावरण निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीजच्या कामगिरीवर लक्षणीय परिणाम करू शकते. जसे व्याजदर बदलतात, तसे या सिक्युरिटीजच्या किमती आणि उत्पन्न देखील बदलतात.
- क्रेडिट गुणवत्ता: जारीकर्त्याच्या क्रेडिट गुणवत्तेचे मूल्यांकन करणे महत्वाचे आहे, कारण ते डीफॉल्टच्या जोखमीवर थेट परिणाम करते. गुंतवणूकदारांनी स्टँडर्ड अँड पुअर्स, मूडीज आणि फिच सारख्या एजन्सीद्वारे प्रदान केलेल्या क्रेडिट रेटिंगचा विचार करावा.
- कर विचार: निश्चित उत्पन्नाच्या सिक्युरिटीजचे कर उपचार जारीकर्ता आणि सुरक्षा प्रकार यासारख्या घटकांवर आधारित बदलू शकतात. गुंतवणूकदारांनी त्यांच्या गुंतवणुकीचे कर परिणाम समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.
निष्कर्ष
स्थिर उत्पन्न सिक्युरिटीज हे गुंतवणुकीच्या लँडस्केपचा अविभाज्य भाग आहेत, जे गुंतवणूकदारांना स्थिर उत्पन्न आणि स्थिरता देतात. विविध प्रकारचे निश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीज, त्यांचे फायदे आणि संबंधित जोखीम समजून घेऊन, गुंतवणूकदार त्यांच्या गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टांशी आणि जोखीम सहनशीलतेशी जुळणारे माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतात.