बिझनेस फायनान्समध्ये डेट फायनान्सिंगचा प्रश्न येतो तेव्हा, कंपन्यांच्या वाढीसाठी आणि विस्तारासाठी भांडवल प्रदान करण्यात कर्ज साधने महत्त्वपूर्ण भूमिका बजावतात. या सर्वसमावेशक मार्गदर्शकामध्ये, आम्ही कर्ज साधनांच्या जगाचा शोध घेऊ, त्यांचे प्रकार, वैशिष्ट्ये आणि फायदे शोधून तुम्हाला आर्थिक लँडस्केपमधील त्यांचे महत्त्व समजून घेण्यास मदत करू.
कर्ज साधने काय आहेत?
कर्जाची साधने ही आर्थिक मालमत्ता आहेत जी जारीकर्त्यासाठी कर्ज घेतलेल्या मूळ रकमेची परतफेड करण्यासाठी, व्याज किंवा लाभांश पेमेंटसह, धारकास देण्याचे करारबद्ध दायित्व दर्शवतात. ही साधने सामान्यतः व्यवसायांद्वारे भांडवल उभारणीसाठी आणि निश्चित-उत्पन्नाच्या संधी शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांद्वारे वापरली जातात.
कर्ज साधनांचे प्रकार
कर्ज साधनांचे विविध प्रकार आहेत, प्रत्येकाची विशिष्ट वैशिष्ट्ये आणि वैशिष्ट्ये आहेत. काही सर्वात सामान्य कर्ज साधनांमध्ये हे समाविष्ट आहे:
- बाँड्स: बॉण्ड्स हे भांडवल उभारण्यासाठी कॉर्पोरेशन किंवा सरकारद्वारे जारी केलेल्या दीर्घकालीन कर्ज रोखे आहेत. त्यांच्याकडे सामान्यत: परिपक्वतेसाठी एक निश्चित मुदत असते आणि रोखेधारकांना नियतकालिक व्याज देतात.
- डिबेंचर्स: डिबेंचर ही असुरक्षित कर्ज साधने आहेत ज्यांना कोणत्याही विशिष्ट संपार्श्विकाचा आधार नाही. ते जारीकर्त्याच्या पतपात्रतेवर आधारित जारी केले जातात आणि संपार्श्विक अभावाची भरपाई करण्यासाठी सामान्यतः उच्च व्याज दर देतात.
- कर्जे: कर्ज हे कर्ज साधनाचे एक प्रकार आहे जेथे कर्जदार कर्जदाराला विशिष्ट रक्कम प्रदान करतो, जो सहमत कालावधीत मूळ रक्कम आणि व्याज परत करण्यास सहमत असतो.
- गहाणखत: गहाणखत ही कर्जाची साधने आहेत जी रिअल इस्टेटच्या खरेदीसाठी वित्तपुरवठा करण्यासाठी वापरली जातात, जिथे मालमत्ता कर्जासाठी संपार्श्विक म्हणून काम करते.
- परिवर्तनीय बाँड्स: परिवर्तनीय बाँड्स बॉण्डधारकाला त्यांचे बाँड जारीकर्त्याच्या सामान्य स्टॉकच्या पूर्वनिर्धारित संख्येत रूपांतरित करण्याचा पर्याय देतात.
कर्ज साधनांची वैशिष्ट्ये
कर्ज साधने अनेक प्रमुख वैशिष्ट्यांसह येतात जी त्यांना जारीकर्ते आणि गुंतवणूकदार दोघांनाही आकर्षक बनवतात. या वैशिष्ट्यांचा समावेश आहे:
- निश्चित उत्पन्न: बहुतेक कर्ज साधने व्याज किंवा लाभांशाच्या स्वरूपात उत्पन्नाचा एक निश्चित प्रवाह प्रदान करतात, गुंतवणूकदारांना अंदाजे रोख प्रवाह देतात.
- मुद्दल परतफेड: कर्जाची साधने सामान्यत: नियतकालिक पेमेंटद्वारे किंवा परिपक्वतेच्या वेळी एकरकमी पेमेंटद्वारे, कर्ज घेतलेल्या मूळ रकमेच्या परतफेडीचे वेळापत्रक तयार करतात.
- क्रेडिट गुणवत्ता: कर्ज साधनांना जारीकर्त्याच्या क्रेडिटयोग्यतेच्या आधारावर रेट केले जाते, गुंतवणूकदारांना वेळेवर व्याज आणि मुद्दल परतफेड करण्याची जारीकर्त्याची क्षमता दर्शवते.
- तरलता: अनेक कर्ज साधनांचा दुय्यम बाजारात व्यापार केला जातो, ज्या गुंतवणूकदारांना मुदतपूर्तीपूर्वी त्यांचे होल्डिंग विकण्याची आवश्यकता असू शकते त्यांना तरलता प्रदान करते.
- भांडवलात प्रवेश: व्यवसायांसाठी, कर्ज साधने कंपनीची मालकी किंवा नियंत्रण कमी न करता भांडवल वाढवण्याचा मार्ग प्रदान करतात.
- विविधीकरण: गुंतवणूकदारांसाठी, कर्ज साधने विविध जोखीम आणि रिटर्न प्रोफाइलसह निश्चित-उत्पन्न सिक्युरिटीजला एक्सपोजर प्रदान करून विविधीकरण फायदे देतात.
- कर वजावट: काही कर्ज साधनांवर दिलेले व्याज हे व्यवसायांसाठी कर-वजावटीचे असू शकते, ज्यामुळे कर्जाची एकूण किंमत कमी होते.
कर्ज साधनांचे फायदे
कर्ज साधने जारीकर्ते आणि गुंतवणूकदार दोघांसाठी अनेक फायदे देतात:
त्यांच्या ऑपरेशनसाठी निधी शोधत असलेल्या व्यवसायांसाठी आणि उत्पन्न मिळवून देणार्‍या मालमत्तेचा शोध घेणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी कर्जाची साधने समजून घेणे आवश्यक आहे. उपलब्ध विविध प्रकारच्या कर्ज साधनांचा फायदा घेऊन आणि त्यांची वैशिष्ट्ये आणि फायदे समजून घेऊन, व्यवसाय त्यांच्या भांडवलाची रचना अनुकूल करू शकतात आणि गुंतवणूकदार त्यांच्या गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टांशी जुळणारे चांगले पोर्टफोलिओ तयार करू शकतात.